2026-08-08
리밸런싱, 언제 해야 할까
"종목별 비중을 50:50으로 맞춰서 산다"고 처음 정해도, 시간이 지나면 각 종목의 가격이 다르게 움직이면서 비중은 저절로 어긋납니다. 얼마나 어긋나는지 실제 사례로 확인해봤습니다.
2년 전 50:50으로 샀다면 지금은?
2024년 8월 9일에 QQQ와 삼성전자를 각각 500만원씩(총 1,000만원) 매수해 목표비중을 50:50으로 잡았다고 가정해보겠습니다. 그 뒤로 추가 매수나 매도 없이 그대로 뒀다면, 오늘 기준 비중은 stockbuddy 포트폴리오 비중 계산 도구로 이렇게 나옵니다.
목표는 50:50이었지만 현재비중은 QQQ 34.4% : 삼성전자 65.6%로 벌어졌습니다. 삼성전자가 QQQ보다 훨씬 많이 오른 탓에, 매도·매수 한 번 없이도 비중이 크게 쏠린 겁니다.
비중이 어긋나면 왜 문제일까
처음에 50:50으로 나눈 이유는 보통 한 종목에 쏠린 위험을 줄이기 위해서입니다. 그런데 위 사례처럼 시간이 지나 65.6%가 한 종목에 쏠려버리면, 처음 의도했던 분산 효과는 사실상 사라진 셈입니다. 삼성전자가 조정을 받으면 포트폴리오 전체가 그 영향을 훨씬 크게 받는 구조가 됩니다.
반대로 보면, 많이 오른 자산의 비중을 덜어내 상대적으로 덜 오른 자산으로 옮기는 것이 리밸런싱입니다. "잘 나가는 종목을 판다"는 게 어색하게 느껴질 수 있지만, 결국 목표했던 위험 수준으로 되돌리는 작업입니다.
그래서 언제 해야 할까
정답은 없지만 흔히 쓰이는 기준은 두 가지입니다.
- 기간 기준: 분기·반기·연 1회처럼 정해진 주기마다 점검하고 되돌린다.
- 이탈폭 기준: 목표비중과 현재비중의 차이가 ±5%p(또는 ±10%p) 이상 벌어지면 그때 되돌린다.
위 사례처럼 차이가 15%p까지 벌어졌다면 어느 기준으로 봐도 리밸런싱이 필요한 시점입니다. 중요한 건 기준을 미리 정해두고 감정적으로 판단하지 않는 것입니다.
내 포트폴리오로 직접 확인해보기
포트폴리오 비중 계산 페이지 우측 하단의 데이터 관리 버튼을 누르고 "가져오기" 탭에 아래 JSON을 붙여넣으면 위와 같은 조건이 그대로 재현됩니다. 종목이나 수량을 내 상황에 맞게 바꿔서 실제 이탈폭을 확인해보세요.
{
"rows": [
{ "mode": "ticker", "ticker": "QQQ", "quantity": 8.1655, "targetWeight": 50 },
{ "mode": "ticker", "ticker": "005930.KS", "quantity": 69.4502, "targetWeight": 50 }
]
}본 글의 수치는 작성 시점 기준 실제 시세로 계산됐으며, 시간이 지나면 현재비중은 달라질 수 있습니다. 투자에 관한 최종 결정은 이용자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.